más grande de China fabricante de trenes, del Sur de China locomotoras y material rodante Corp Ltd, ha lanzado una menor de lo esperado $ 1,500,000,000 oferta pública inicial en Hong Kong y Shanghai, fuentes cercanas al acuerdo, dijo, sigue adelante con su anuncio a pesar de la debilidad del mercado.
China, con el objetivo de aliviar los cuellos de botella causados por su creciente economía, destinado 1,25 billones de yuanes (182.6 mil millones dólares) para inversiones de infraestructura ferroviaria en su plan quinquenal de 2006 a 2010, que también se espera que aumente el gasto en ferrocarril de compra del país los vehículos.

"No hay otra opción para las poblaciones de vehículos ferroviarios en el mercado. Los inversores pueden comprar Sur locomotora para aprovechar el crecimiento del gasto de China de la infraestructura ferroviaria", dijo Adam Tam, un administrador de fondos de Pacific Sun Investment Management.

La compañía planea recaudar hasta 6540 millones de yuanes en la parte de Shangai de su salida a bolsa, ofreciendo 3 mil millones-acciones, o 30 por ciento de su capital social ampliada, en un rango de precio propuesto de 2,1 y 2,18 yuanes por acción, según un declaración presentada ante la Bolsa de Shanghai en la noche del domingo.

La firma, que también inicia una gira de comercialización de sus Hong OPI Kong el lunes planes para recaudar $ 566 millones en Hong Kong con la venta de 1600 millones de acciones H en un rango de precio de HK $ 2,49 a HK $ 2.76 cada uno, dijeron las fuentes.

Tres inversores piedra angular de la llamada - China Life Insurance, General Electric y el sur de Corea del gigante de los fondos Mirae de activos, se han comprometido a comprar un total combinado de 90 millones de dólares de acciones al precio de salida a bolsa de Hong Kong, dijeron las fuentes.

El listado de Hong Kong está siendo manejado por Macquarie Bank y China International Capital Corp (CICC), que es también la parte de suscripción de la salida a bolsa de Shanghai Securities Industrial.

Las ganancias se utilizarán para mejorar la tecnología, ampliar la capacidad, construir fábricas y hacer adquisiciones en el extranjero.

Los crecientes GANANCIAS

CCPI y Macquarie esperan que la compañía para aumentar el beneficio neto 134 por ciento a 1,43 millones de yuanes en 2008, y otro 34 por ciento de aumento a 1,9 millones de yuanes en 2009, impulsado por la expansión de la capacidad y la demanda de la industria fuerte.

CCPI, dijo en un informe que China del Sur se enfrentan locomotora riesgos por su exceso de confianza en el ministerio de tren y el aumento de costes de las materias primas.

El rango de precios indicativos de la parte de Hong Kong de la oferta representa un múltiplo de 17,6 a 19,6 veces pronóstico de ganancias para el año 2008, o 13,2 a 14,7 veces pronóstico de ganancias para el 2009, dijo la fuente.

En comparación, su filial Zhuzhou RSE tiempos Electric Co Ltd oficios menos 18 veces pronostica ganancias del 2008, mientras que el francés fabricante de trenes de alta velocidad de Alstom y del mundo del tren de pasajeros superior fabricante Bombardier Inc comercio en 21,8 veces y 26,5 veces, respectivamente.

El listado de Hong Kong se espera para el 21 de agosto.

Sur de China locomotora, que había previsto inicialmente para recaudar un total de $ 2 mil millones de Hong Kong y Shanghai, es el lanzamiento de su salida a bolsa a pesar de la holgura del mercado de valores nacional. El índice compuesto de Shanghai. SSEC ha perdido 46.7 por ciento en lo que va del año.

Una salida a bolsa 6000 millones dólares por parte de China State Construction Engineering Corp - aprobó a principios de junio y fija para ser más grande de China en lo que va de este año - ya se ha retrasado por más de un mes debido a la actitud de los mercados pobres.

punto de referencia de Hong Kong Hang Seng Index. HSI ha perdido alrededor de 17,8 por ciento durante el mismo período.

A principios de este año, la Corporación de Construcción Ferroviaria de China planteó un total de $ 5.4 mil millones en una doble salida a bolsa de Hong Kong y Shanghai. Su participación en el comercio de Hong Kong el 14 por ciento por encima de su precio de salida a bolsa de marzo.