Porsche Automobil Holding SE ha logrado un acuerdo de último minuto para refinanciar un préstamo de 10 millones de euros ($ 13,600,000,000), para su toma de control de Volkswagen AG, allanando el camino para un aumento de participación posible.
Los fondos frescos reemplazar un préstamo que el fabricante de coches deportivos de 911 sacó a aumentar su participación en VW a la mayoría del año pasado.

"Se pasó básicamente para aumentar la participación de más de 50 por ciento", dijo un portavoz de Porsche.

Ahora el mercado está considerando la posibilidad de que Porsche, fortalecer sus finanzas, el aumento de su participación aún más en un intento por conseguir el control absoluto de la mayor automotriz de Europa.

"El mayor volumen de crédito podría ser un indicio de que Porsche aumentará su participación de VW en el curso de 2009, como se mencionó anteriormente por la compañía", dijo DZ Bank, y agregó su posición de deuda neta era mejor que algunos jugadores del mercado había pensado.

Porsche ha dicho que podría aumentar su participación de voto de VW al 75 por ciento este año si las condiciones económicas son perfectos. Porsche tiene una participación del 50,76 por ciento actual.

acciones de Volkswagen subieron un 2,5 por ciento a € 219.47 por 1006 GMT mientras que las de Porsche subieron un 1,4 por ciento, ligeramente quedando la ganancia pecent 1,6 en el índice europeo DJ Stoxx del sector automóvil.

Casi acabó el tiempo

Frente a un plazo de medianoche para alinear el acuerdo, Porsche golpeó el acuerdo de dos tramos de 12 meses en lo que describió en un comunicado el miércoles que "las condiciones del mercado."

Un tramo de 6700 millones de euros se puede extender por un año más.

"Porsche tiene la intención de pagar el rápido tramo más pequeños y también apunta a las calificaciones crediticias, cuyos resultados deberían estar disponibles en mayo de 2009 a más tardar", dijo.

El consorcio incluye préstamos de Barclays Capital, Commerzbank, LBBW, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, Santander, BayernLB, BNP Paribas, Calyon, UniCredit / HVB, Helaba, Intesa, WestLB y DZ-Bank, dijo.

A partir de la tarde del martes, Porsche se pelean por subir el último € 1450000000 que necesitaba para llegar a 10 millones de dólares, fuentes bancarias cercanas al acuerdo, dijo.

Porsche fue inicialmente buscando elevar € 12500000000 - 10000000000 euros para refinanciar el préstamo existente y otros 2,5 millones de euros para fines corporativos generales, pero tuvo que centrarse en la cantidad más baja después de una débil respuesta a la oferta.

Dijo el miércoles el marco de crédito nueva que permite ampliar el volumen de endeudamiento a 12.5 mil millones "en las próximas semanas".

Difíciles relaciones

El extremo tensa que el acuerdo fue el último giro de Porsche tensa relación con su más cercano bancos, que siguen sufriendo de perdida el año pasado cuando Porsche bajó los préstamo de 10 millones de euros a las bajas tasas para realizar inversiones financieras.

Porsche había un déficit en la financiación a 10 mil millones de euros a pesar subiendo las tasas sobre el acuerdo en 50 puntos básicos a 250 puntos básicos para los bancos cometer € 1000000000 y 200 puntos básicos para los bancos cometer € 500 000 000.

Porsche permutas de riesgo crediticio de cinco años tenían un precio predeterminado a 525 puntos base de la oferta y 575 puntos básicos sobre el comercio que ofrece poca o ninguna, según un operador.